P2P监管需区别于银行监管 不应设置过严框架

近日，“2014·上海新金融年会暨互联网金融外滩峰会”召开，会议主题为“互联网金融：创新、发展与监管”。在为期两天的会议中，与会嘉宾围绕大会主题展开了讨论。

中国P2P发展现状

1、P2P是真正的金融创新。与银行相比，绝大多数P2P是在没有担保的情况下，利用互联网平台将出借人和借款人联系起来。它对实体经济的发展起到了很大的推动作用。

2、在中国，P2P是普惠金融的最佳载体之一，它最大的意义在于为中小微企业提供了一个新的平台。因此，P2P行业的进一步发展可能有助于形成金融领域的良性竞争。

3、P2P在中国已经是一个重要主题。中国民众缺乏投资渠道，中国股市表现不佳，房地产投资可能是为数不多的选择。而P2P为中国民众打开了一扇新的投资窗口。

4、总体来看，中国互联网金融的发展速度比美国快。美国的互联网企业，比如Google、亚马逊、苹果、eBay等等，可能将来要学习中国的创新模式。

中国P2P需要学习的国际经验

1、技术。P2P业务越来越依赖技术手段。比如，在同等违约率的前提下，通过技术手段能够尽可能地扩大资产规模。

2、开放性。美国的P2P市场是一个真正的开放平台，国内的P2P公司也需要具备这种气魄，把自己打造成开放平台，而不仅仅是将现有资源通过P2P的方式与资金对接。关于平台能否在风险可控的前提下向第三方开放，国际先进企业也提供了许多值得借鉴的经验。

3、信息透明。欧美有很多经验值得借鉴。借贷者的信息披露可以建立投资者信心，有利于产品的技术创新。在这方面，互联网公司经验比较丰富。

4、人才。许多互联网公司在硅谷设立办公室，希望能直接与当地最优秀的人才和公司联系。

合理监管促P2P行业健康发展

目前P2P行业存在的主要问题

1、一些经营者不以真正地、实实在在地经营为目标，而是借此名义行欺诈之实。

2、P2P公司宣传无风险的、较高年化收益率的产品，这将误导投资者的投资行为。

3、有些P2P平台是不透明的，它们只向投资人承诺一定的回报，却不公开投资对象、投资目的等等。

4、还有些P2P平台设立资金池以后挪用资金，这也是很大的风险。

合理的监管才能促进P2P行业的健康发展

1、对P2P的监管应区别于对银行的监管，不应设置宏观和微观审慎的监管框架以及资本金、存贷比等等要求。

2、要防止欺诈，切实保护投资者的利益，这是一个很重要的核心原则。

3、要反洗钱，防止P2P公司利用资金池进行违法、违规的操作。这种监管不一定直接针对P2P，也可能作用于跟它合作的第三方机构。还要制定行为规范，建立P2P公司日常经营指标的全国统一标准。

4、加强行业自律，并引入商业性的第三方评估机构，对P2P平台本身及其经营状况进行评估。

关于中国P2P未来发展格局，与会嘉宾表示P2P行业肯定会产生竞争和整合，规模会大幅度缩减。因为地域属性以及市场足够大等因素，P2P公司不会只剩两三家，并且未来每家P2P公司都有充足的生存空间。