互联网金融：从移动支付到贷款平台

微软创始人比尔•盖茨曾预言，传统商业银行如同远古时代的恐龙，终将消失。如今，马云亦复制了这一预言，表示要推动传统金融的变革。事实上，有关互联网金融的话题，早在上世纪末，便开始出现在金融界中。

1995年，世界第一家虚拟网络银行——安全第一网络银行（ Security First Network Bank ）成立，从而开启了人类互联网金融之路。 此后，互联网金融开始快速蔓延到世界各个地区和国家，并带动了在线证券、在线保险、在线期货、在线支付和结算产业发展。

虽然在10年前，互联网金融的课题便被提出，但至今，以互联网名义超越传统金融的预言还未曾实现。而如今，当移动互联网大潮侵入人们生活后，“互联网”的变革力量便不可小视，
下面我们来看看那些曾经乃至现在试图打破金融枷锁的产品和技术。

Step1：互联网金融的鼻祖——移动支付

与国内路径相同，在开始变革金融体系前，开拓者首先瞄准了互联网支付行业。在国内，这一行业翘楚无疑属于支付宝和财付通，仅2012年支付宝每日交易量年就超过了7.32亿美元。而国外则有PayPal、VISA等品牌镇守。

目前，国内外互联网支付方式可大致分为六种，近端支付（Proximity payments）、远程支付（Remote Payments）、短信支付、QR 码支付（二维码支付）、NFC支付、应用内或者移动网页内的支付（Payments Within Apps Or Mobile Websites）、虚拟预付卡（Virtual Prepaid Cards）、移动信用卡读卡器（Mobile Credit Card Readers）。

以下列出了三种值得关注的支付方式，他们或将承载未来互联网金融的末端支付环节：

1、NFC支付

NFC芯片目前已经成为了主流智能手机的标配。消费者借助NFC芯片，只需要将智能手机靠近终端读卡机就能完成支付。一些大城市已经在公共交通领域使用NFC支付。

此类支付方式的最大优点是省去了鸡肋的借记卡、信用卡卡片，而用随身携带的智能手机即可完成交易。同时其安全性相当有保证！

不过，批评者则认为，NFC在实体店中的应用并没有带来任何“附加值”，它跟信用卡直接刷卡支付区别不大，因为两种情况都需要消费者的签字。不过，NFC的优势体现在，它借助的消费者比较常用的移动手机。

2、二维码支付

可能我们出于好奇，都曾尝试过扫二维码。不过，到目前为止，二维码作为一种营销工具，是非常成功的，其打破了线上下的信息互通以及其超强的普适性是二维码的最大优势。

不过，在移动支付方面，二维码目前表现的不那么尽如人意。支付安全难以保障是其中的最大问题，而诸如微信支付等实际正在借鉴了二维码支付的经验，是否能够普及还待观察。

3、虚拟预付卡

虚拟预付卡或者礼品卡实际上是应用软件内提供的“数字支付卡”。尼尔森在今年三月的一份报告中称，目前全球的预付卡市场正在超过信用卡，成为新的非现金结算方式的霸主。

在国内，虚拟预付卡的使用往往建立在与线下实体的结合上，例如财付通上月与新世界百货推出了“微乐付”，集成了会员卡、积分卡、预付卡三个功能。而星巴克也已在全球的各家分店内上线了这一功能，其可完成支付、兑换等多种交易。

Step2：正式进军互联网金融

1、P2P型借贷平台Lending Club

Lending Club成立于2006年，旨在为用户提供方便快捷的P2P借贷，该平台上的所有资金都来自于用户中的出资人。

对比传统的金融借贷模式，Lending Club具备流程简单和节约成本两大优势，出资人可以获得比把钱放在银行更高的回报，借款人则可以快速获得相对利率较低的贷款。截止今年8月，通过Lending Club贷出的资金已经高达22亿美元，累计向出资人支付了1.9亿美元利息。

Lending Club的盈利模式主要是通过向借款人和出资人双方收取手续费。借款人的手续费会根据信用情况和借款额度进行调整，通常为借款总额的1.1-5%；对出资人的手续费则是统一的1%。该平台已经在去年实现了盈利。

今年6月，Lending Club获得了1.25亿美元融资，估值高达15.5亿美元。这笔融资由Google领投，Google也因此获得了该平台7%的股份。接下来Lending Club将继续深化和Google的合作，或将使Google Wallet成为点对点信用卡的替代方案。

2、美版余额宝PayPal货币市场基金的悲剧

余额宝并不是中国互联网金融的首创，早在1999年全球支付巨头PayPal就设立了吸收用户账户余额的货币市场基金（money market fund）。最初设定的投资额度为最小0.1美元，最大10万美元，其规模在2007年曾达到10亿美元的顶峰。

该基金在2000年曾创下5.56%的年收益率，在随后4年的利率下行周期中，PayPal货币市场基金主动放弃大部分的管理费用留住用户，把收益率勉强维持在1%；在2005至2007年的利率上行期间中，该基金的年收益率超过4%，规模连续翻番。

但是金融危机的发生终结了这一切，美政府的调控措施使得利率降至极低水平，PayPal货币市场基金无法保证稳定的收益率，导致经营难以为继，最终选择于2011年清盘。不过有分析师预计，随着目前利率市场环境变好，PayPal将有可能重启这项服务。

3、打破常规，大数据贷款平台Kabbage

许多网店店主会遇到这样的问题：在急需资金的情况下却发现自己不符合银行的贷款资格，这时候Kabbage就可以来帮你解决燃眉之急了。Kabbage通过查看网店店主的销售和信用记录、顾客流量、评论以及商品价格和库存等信息，来最终确定是否为他们提供贷款以及贷款金额的多少，贷款金额上限为4万美元。

店主可以主动在自己的Kabbage账户中添加新的信息，已增加获得贷款的概率。Kabbage通过支付工具PayPal的支付API来为网店店主提供资金贷款，这种资金到账的速度相当快，最快十分钟就可以到账。

Kabbage通过向店主收取费用来实现盈利，费用收取的比例根据贷款期限（最长6个月）和偿还风险而定，最低2%，最高7%。目前Kabbage的服务已经遍及eBay、亚马逊、雅虎、Etsy、Shopify、Magento等电子商务平台。

总之，互联网金融从被提出至今已经有无数先行者前往试水，与国外不同，政策风险成为了国内互联网金融必须要警惕的风险之一。我们期待互联网带给传统的变革，有关国内金融改革的话题也以因此甚嚣尘上。对此，笔者只能期待互联网能更多的带给传统金融行业惊喜，将更多价值带给期待的用户们。