URM统一关系管理系统

建立数字业务模式，打造国内领先的固定收益服务品牌

山西证券的数字化转型改造路径是全方位、多角度的，前中后台同时推进又互为辅助。在前台推进山证报价板项目的同时，统一关系管理系统(URM)作为中后台产品，提供同业用户信息、债券推荐辅助前台业务员进行交易并作为山证报价板的管理后台补充报价板展业的必要功能。

统一关系管理系统以提高客户服务的准确性与体验感为目标建立起全新的数字业务模式：该模式以客户为中心，以用户库为载体，通过对客户需求的数字化处理建立用户画像，配以大数据精准推荐模型，建立对客户风险偏好、交易偏好的立体化认知，借助Al数字助理向客户推荐报价；客户在获取到感兴趣的报价后由人工交易员介入与客户进行深度交流，最终引流至山证报价板完成交易。

统一关系管理系统作为数字固收的核心承载平台，记录画像、提供能力，并以Al数字助理作为构建同业用户的网络抓手推动数字业务，同时秉持着数据资产应当产生价值的理念，引入大数据模型，生成精准推荐算法，辅助交易员日常工作，为市场预判、经营决策提供有力支撑，驱动业务改善，实现精益运营与业务增长。

统一关系管理系统内的大数据精准推荐采用推荐模型与价格预测模型。推荐模型分为召回与精排两部分，先根据债券在所有关注组中共同被关注情况，计算债券间的相似性矩阵，再根据待推荐客户的历史关注记录，推送相似债券。接着根据构造点击行为特征，并以同时

被关注与被点击的债券作为建模目标，构建二分类模型，计算召回模型Top K只债券的精排结果，根据每只债券的输出概率实现再排序；

价格模型采用全连接神经网络，根据当日成交流水、舆情等实时信号，以天为粒度预测债券的报买、报卖价格。价格预测模型下一阶段将以预测实时的报买报卖以及成交价为目标；增加数据维度，纳入宏观指标和舆情，构建价格与舆情矩阵，使得模型拥有对宏观经济以及市场情绪的捕捉能力。

统一关系管理系统将传统交易中以对手方机构为核心的交易方式转向以对手方交易员为核心，在通过交易员画像以及交易流水分析了解其交易偏好的基础上，更好地捕捉潜在交易机会，有效解决用户量扩容慢的问题，扩大数字业务的覆盖量，助力企业降低搜寻成本、增大创收空间、洞察市场风险、覆盖长尾客户。

统一关系管理系统以同业交易员个人为核心，针对用户画像为用户精准推荐其需要的服务，放弃传统按业务条线、按机构的服务模式，以金融科技为手段，依靠金融科技边际成本低，覆盖触达面广的优势，尽可能覆盖全市场的同业用户。同时又充分发挥了数据资产的价值，提供债券自动回价统一解决方案。

统一关系管理系统的创新场景在于通过全面、智能化的数字展业服务，搭建同业通讯录。上线仅1年，统一关系管理系统收录了超过3万名同业用户的信息，并将标签颗粒度细化到单券，与交易员进行关联，形成精准的用户画像体系，目前体系内已包含用户画像达到数千个，标签近万个，支持Al数字助理根据用户订阅和偏好为万余名QT好友和万余名iDeal好友提供消息服务，智能应答快速响应债券报价。同时该项目接入大数据精准推荐页面，对接山证报价板商机页面及用户认证，致力于推动固收全业务流程的数字化转型。

2023年，统一关系管理系统作为数字业务开展的管理后台，在生成式Al受到广泛关注的今日，将作为数字业务的纽带串联其他数字产品，以提高业务营收为最终目标，聚焦产品力提升，包括基础功能优化、曝光渠道增加、用户交互优化、支持更多业务场景、辅以多样化运营等手段，推动山西证券的数字化转型日益走向成熟。